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1.  채권이란?

필요한 돈을 타인으로부터 조달할 수 있는 가장 보편적인 방법 중 하나가 '채권'을 발행하는 일이다. 즉, 돈을 빌릴 때 언제까지 자금을 사용하다 원금과 이자를 한꺼번에 돌려줄 것을 표시한 일종의 차용증서가 채권이다.

2. 주식과 채권의 차이?

현재 가장 일상적인 금융투자상품은 주식과 채권을 꼽을 수 있다. 하지만 주식과 채권은 다양한 측면에서 상반된 특징을 가지고 있다.

먼저 주식의 경우는 주식을 발행하여 주식회사를 설립하는 데는 원칙적으로 별도의 법률적 허가를 받을 필요가 없다. 즉, 뜻이 맞는 사람들끼리 함께 돈을 투자해 주식회사를 차리는 행위를 국가가 별도로 관리하지 않는다는 의미다. 따라서 주식발행은 별도의 인허가 없이 신고 절차만 거치면 가능하다.

하지만 채권은 다르다. 채권의 발행 주체 및 한도는 관련 법률에 의하여 정해진다. 국채의 경우에는 국회의 동의가 있어야 하며, 회사채의 경우에는 금융위원회에 증권신고서와 간이사업설명서를 제출하는 등의 절차를 거쳐야 발행이 가능하다. 만약 금융위원회의 효력이 발생하기 전에 사채발행을 위한 청약권유를 하고자 하는 경우에는 예비사업설명서를 제출해야 한다. 

또 다른 차이점은 주식은 일반적으로 회사만 발행가능하나 채권은 회사뿐 아니라 정부, 지자체 등이 발행할 수 있다는 것이다. 현재 우리나라에서 발행하고 있는 채권의 대부분은 정부나 지자체 또는 공공기관에서 발행하는 채권들이다. 

3.  채권투자

앞서 설명한 바와 같이 채권은 돈을 빌려준 대가로 받을 수 있는 금전채권을 의미한다. 채권을 매입하는 투자자는 채권을 발행한 주체에게 일정한 이자를 지급받으며, 만기 시에는 원금을 상환받을 수 있다.

채권투자는 채권을 매입하여 이자를 받는 방식으로 수익을 얻는 투자 방법이기에 주식에 비하여 상대적으로 안정적인 수익을 기대할 수 있는 장점이 있다. 

1. 직접투자 : 직접투자는 채권시장에서 직접 채권을 매입하는 방법이다. 투자자는 직접 채권을 발행한 주체를 선정하고, 채권의 종류, 만기, 이율 등을 고려하여 투자를 결정해야 한다.
2. 간접투자 : 간접투자는 채권형 펀드나  ETF 등을 통하여 투자하는 방법이다. 투자자는 채권형 펀드나  ETF 등에 가입하여 간접적으로 채권에 투자할 수 있다.

4. 채권 사는 방법

채권 투자를 위해서는 우선 채권을 구입하여야 한다. 채권을 구매할 수 있는 방법은 시중에 금융사나 증권사에서 판매하는 채권을 구입하는 것으로 시작할 수 있다.
토스뿐 아니라, 미래에셋증권, 삼성증권 등에 증권 계좌를 개설하여 후 이용할 수 있다. 보통은 전체메뉴에서 상품 중 ‘채권’을 선택하시면 구매가 가능하다. 자신의 계획에 따라 장외채권을 구매해도 되고, 장외/해외채권을 구매하셔도 됩니다. 각 증권사마다 구매 가능한 채권 상품에 대해서 분석 후 공개하고 있으니 원하는 채권을 선택하여 구매하면 된다.

5. 채권 투자 시 유의사항

직접투자를 하든 간접투자를 하든 투자 시에는 여러 주의할 점이 있다. 다음은 채권 투자 시 반드시 유의할 사항들이다.

1. 채권의 신용도 확인 : 채권의 신용도는 채권을 발행한 주체가 원금과 이자를 상환할 수 있는 능력을 말한다. 신용도가 높은 채권은 원금과 이자를 상환할 가능성이 높지만 이자율이 낮다. 따라서 안정적인 수익을 추구한다면 신용도가 높은 채권을 선택하는 것이 좋다. 채권의 신용도는 신용평가기관이 평가하여 등급을 부여하며 신용등급은  AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, D, E 순으로 높아진다. 즉 신용등급이  AAA, AA, A등급인 채권은 안정적인 수익을 기대할 수 있는 채권으로 평가되지만  A등급 미만의 채권은 신중한 투자가 필요하다
2. 채권의 만기 확인 : 채권의 만기는 채권을 매입한 후 원금을 상환받을 수 있는 기간을 의미한다. 만기가 짧은 채권은 이자율이 높지만, 만기가 긴 채권은 이자율이 낮다. 따라서, 투자 기간에 따라 적합한 만기의 채권을 선택해야 한다.
3. 채권의 이율 확인 : 채권 시장은 경제 상황에 따라 변동하기 때문에 투자자는 채권 시장의 상황을 파악하고 투자 시기에 유의해야 한다. 일반적으로 경기가 호황일 때는 채권의 가격이 하락하고 경기가 침체할 때는 채권의 가격이 상승하는 경향이 있다. 따라서 경기 상황을 고려하여 투자 시기를 결정하는 것이 좋다.